【Deribit期权市场播报】1121——反弹

播报数据由Greeks.live Data Lab格致数据实验室和Deribit官网提供。

【简评】

Buy the dip在数字货币市场永远是个好策略，不过什么是dip就见仁见智了，主流币从前天的底部至今已经反弹近10%。受下跌趋势缓解的影响，主流币IV出现明显下降，而且成交量也出现明显下降。

【市场热度】

比特币昨日结算价58524美元，Reddit粉丝币价比60，七日粉丝复利年化增速44%

以太坊昨日结算价4284美元，Reddit粉丝币价比262，七日粉丝复利年化增速39%

以上参数为个人观察市场热度使用的指标，详细内容可以参见之前的文章《币的估值指标：Reddit粉丝币价比》

【BTC期权】

期权持仓量 19.6万张，价值117亿美元，期权成交量0.7万张。

【历史波动率】 

10d 61%

30d 59%

90d 68%

1Y   82%

【IV】

各标准化期限隐含波动率：

今日：1m 79%, 3m 87%, 6m 89%，DVol 85%

11/20：1m 79%, 3m 87%, 6m 89%，DVol 85%

Buy the dip在数字货币市场永远是个好策略，不过什么是dip就见仁见智了，比特币从前天的底部至今已经反弹4000多美元。受下跌趋势缓解的影响，比特币IV出现明显下降，中短期IV甚至来到了两个月以来的最低水平。

【Option Flows&大宗交易】

从Option Flows数据看，期权成交量出现明显下降，市场对下跌的担忧情绪缓解，看跌成交量出现了近70%的下降。成交没有近几日那样集中，目前相对集中在两周内的短期期权，仍以浅虚值为主。

【期权持仓分布】

11月期权持仓约4.47万张，12月持仓约9.6万张。

【ETH期权】

以太坊期权持仓量153万张，价值67亿美元，成交量4万张。

【历史波动率】

10d 80%  

30d 75%

90d 83%

1Y  110%

【IV】 

各标准化期限IV：

今日：1m 99%，3m 115%，6m 115%，DVol 106%

11/20：1m 93%，3m 114%，6m 115%，DVol 113%

以太坊反弹至4400美元，各期限IV维持昨日水平，中远期IV仍然比较高，但短期IV已经回到了较低水平。

【Option Flows&大宗交易】

从Option Flows看，以太坊期权未能继续维持高成交量，仅4万张。今天各类型成交分布维持昨天的比例，大宗期权成交量出现下降。期限分布方面比较分散，总体而言是仍多空平衡的状态。

【期权持仓分布】

11月期权持仓约27.7万张，12月期权持仓约63万张。