【Deribit期权市场播报】1128——鏖战关口

播报数据由Greeks.live Data Lab格致数据实验室和Deribit官网提供。

【简评】

比特币再度冲击54000美元，以太坊也出现第二次跌破4000美元，目前这两个关键价格争夺激烈，此震荡区间已经持续近三天。这是一个很弱势的信号，日内波动水平下降，一旦实质性跌破，积蓄的力量将会造成踩踏。同时受卖方保证金释放压力影响，主流币IV全期限继续下降。

【市场热度】

比特币昨日结算价54387美元，Reddit粉丝币价比66，七日粉丝复利年化增速34%

以太坊昨日结算价4119美元，Reddit粉丝币价比284，七日粉丝复利年化增速34%

以上参数为个人观察市场热度使用的指标，详细内容可以参见之前的文章《币的估值指标：Reddit粉丝币价比》

【BTC期权】

期权持仓量 17.7万张，价值96亿美元，期权成交量0.7万张。

【历史波动率】 

10d 79%

30d 62%

90d 69%

1Y   81%

【IV】

各标准化期限隐含波动率：

今日：1m 79%, 3m 85%, 6m 88%，DVol 83%

11/27：1m 81%, 3m 87%, 6m 90%，DVol 86%

比特币再度冲击54000美元，目前这个关键价格争夺激烈，此震荡区间已经有近三天的横盘。随着卖方保证金的释放，比特币IV全期限继续下降，目前远期合约IV下降至近期较低水平，中短期IV也在下降通道的中线附近。

【Option Flows&大宗交易】

从Option Flows数据看，随着月度交割的结束叠加周末效应，期权成交量明显下降，除Put Sell占比有所上升，总体分布与昨天接近。目前年底持仓明显超过其他交割日，移仓需求将成为本月的重要节奏点。今天所有期限的成交比较接近，年底看涨成交最高也没有超过1000张。

【期权持仓分布】

11月期权到期约4.45万张，12月持仓约10万张。

【ETH期权】

以太坊期权持仓量145万张，价值59亿美元，成交量5万张。

【历史波动率】

10d 110%  

30d 85%

90d 88%

1Y  110%

【IV】 

各标准化期限IV：

今日：1m 99%，3m 110%，6m 112%，DVol 104%

11/27：1m 99%，3m 110%，6m 112%，DVol 104%

以太坊再度守住4000美元整数关口，近几天第二次跌破4000美元，这是一个很弱势的信号，ETH的日内波动水平下降，一旦实质性跌破4000美元，积蓄的力量将会造成踩踏。同时受卖方保证金释放压力影响，各主要期限IV继续稳中有降。

【Option Flows&大宗交易】

从Option Flows看，以太坊期权成交仅有昨日的20%，创出历史新高后出现了急剧萎缩。总体成交分布仍维持平衡，DEC3到期的看跌期权成交量最大，但相比昨天的接近4万张成交，今天仅有不到1万的成交，深度虚值看跌成交逆市增长，空头力量较强。

【期权持仓分布】

11月期权到期约28万张，12月期权持仓约65.5万张。