【Deribit期权市场播报】1130——大宗看涨

播报数据由Greeks.live Data Lab格致数据实验室和Deribit官网提供。

【简评】

主流币反弹继续，期权成交量出现明显反弹，但IV整体下降趋势明显。成交主要增长点是大宗看涨期权，比特币的大宗集中在Dec及更远月度的偏虚值看涨期权，以太坊Dec3看跌成交量连续4日排名第一，1.5万左右的成交远超其他期权，但是从分布中可以看出中远期虚值看涨同样出现明显增长。

【市场热度】

比特币昨日结算价57595美元，Reddit粉丝币价比62，七日粉丝复利年化增速34%

以太坊昨日结算价4350美元，Reddit粉丝币价比265，七日粉丝复利年化增速24%

以上参数为个人观察市场热度使用的指标，详细内容可以参见之前的文章《币的估值指标：Reddit粉丝币价比》

【BTC期权】

期权持仓量 18.7万张，价值108亿美元，期权成交量1.9万张。

【历史波动率】 

10d 76%

30d 62%

90d 69%

1Y   82%

【IV】

各标准化期限隐含波动率：

今日：1m 78%, 3m 84%, 6m 88%，DVol 83%

11/29：1m 80%, 3m 86%, 6m 89%，DVol 85%

比特币反弹继续，随着市场情绪的回暖，IV全期限继续下跌，目前当周平值IV已经跌破70%，中远期也仅有85%，目前已经接近三个月以来的新低。

【Option Flows&大宗交易】

从Option Flows数据看，得益于大宗看涨期权成交量的明显上升，期权成交量继续增长。大宗集中在Dec31以及之后的三个月度期权，主要以8万以上行权价的较虚值为主。除去以上期权看分布，多空交易分布比较平均，最活跃的是3日和10日。

【期权持仓分布】

12月期权持仓约10万张，占总持仓量的一半以上。

【ETH期权】

以太坊期权持仓量151万张，价值67亿美元，成交量11万张。

【历史波动率】

10d 109%  

30d 80%

90d 88%

1Y  110%

【IV】 

各标准化期限IV：

今日：1m 98%，3m 108%，6m 110%，DVol 105%

11/29：1m 100%，3m 110%，6m 112%，DVol 107%

以太坊的反弹更为强劲，目前站稳4400美元关口，这个价格距离历史新高仅有不到10%。但是从期权数据来看，各主要期限IV稳中有降，下跌没有给市场带来什么波澜，反弹也同样没有。

【Option Flows&大宗交易】

从Option Flows看，以太坊期权成交大幅上升，以太坊在工作日成交较高的现象十分明显。看涨期权成交总体维持昨日水平，其中大宗看涨期权成交上升较多，同样是DEC31以后到期的深度虚值看涨期权。Dec3看跌成交量连续4日排名第一，1.5万左右的成交远超其他期权。

【期权持仓分布】

12月期权持仓约66万张,占总持仓的44%。