【Deribit期权市场播报】1201——以太强势

播报数据由Greeks.live Data Lab格致数据实验室和Deribit官网提供。

【简评】

受近期ETF消息影响，以太坊走势强劲，目前已经接近新高，引领整个市场。从期权数据来看，以太坊期权成交量创新记录，成交量排名第一易主，Dec31看涨期权以3万张的成交成为第一。各主要期限IV在冲高期间有小幅反弹，但随后迅速下降，目前已经来到了三个月以来的新低。

【市场热度】

比特币昨日结算价56453美元，Reddit粉丝币价比63，七日粉丝复利年化增速34%

以太坊昨日结算价4400美元，Reddit粉丝币价比249，七日粉丝复利年化增速29%

以上参数为个人观察市场热度使用的指标，详细内容可以参见之前的文章《币的估值指标：Reddit粉丝币价比》

【BTC期权】

期权持仓量 19.1万张，价值109亿美元，期权成交量1.5万张。

【历史波动率】 

10d 75%

30d 62%

90d 70%

1Y   81%

【IV】

各标准化期限隐含波动率：

今日：1m 80%, 3m 85%, 6m 88%，DVol 84%

11/30：1m 78%, 3m 84%, 6m 88%，DVol 83%

比特币反弹乏力，市场情绪明显回暖，但放长周期看下跌趋势仍在。受昨日波动水平上升影响，全期限IV有小幅反弹，目前当周平值IV回升至70%，中远期也升至88%。

【Option Flows&大宗交易】

从Option Flows数据看，大宗看涨期权成交量回归正常水平，其他类型成交量基本维持不变，期权总成交量小幅下降。Dec31以及之后的三个月度期权仍主要以7万以上行权价的较虚值看涨为主。中短期最活跃的是1日和3日，以看跌期权为主，虚15%左右的期权最受欢迎。

【期权持仓分布】

12月期权持仓约11万张，占总持仓量的一半以上。

【ETH期权】

以太坊期权持仓量157万张，价值74亿美元，成交量22万张。

【历史波动率】

10d 109%  

30d 80%

90d 88%

1Y  110%

【IV】 

各标准化期限IV：

今日：1m 98%，3m 108%，6m 110%，DVol 105%

11/29：1m 100%，3m 110%，6m 112%，DVol 107%

受近期ETF消息影响，以太坊走势强劲，目前突破4700美元关口，已经接近新高，引领整个市场。从期权数据来看，各主要期限IV在冲高期间有小幅反弹，但随后迅速下降，目前已经来到了三个月以来的新低。

【Option Flows&大宗交易】

从Option Flows看，以太坊期权成交大幅上升，与26日的历史最高持平，如果以美元计价，今天的成交量是新的历史记录。以太坊期权成交总体分布维持昨日水平，其中DEC31以后到期的虚值看涨期权为主，Dec3和Dec10则以看跌为主。成交量排名第一易主，Dec31以3万张的成交成为第一，但也并没有超过周期权太多。

【期权持仓分布】

12月期权持仓约66万张,占总持仓的43%。