【Deribit期权市场播报】0121——诱多砸盘

播报数据由Greeks.live Data Lab格致数据实验室和Deribit官网提供

【简评】

数字货币昨日晚间一路拉升诱多，零点一过就开始砸盘，比特币最大下跌超3000美元，以太坊险守3000美元，今天最大跌幅已达300美元，这给近期平淡的市场带来了一点点波动。但放眼近两个月，今天的波动目前还不够看，以太坊10%的下跌放到日线看也不算很惊人。主流币一路下跌，带动整个Altcoin凶猛下跌，很多主流的Altcoin近两个月已经腰斩甚至跌去了大部分市值。各主要期限IV短暂下跌后小幅反弹，回到了近期平均水平，如果目前的波动水平持续下去，IV必然会坍塌的更低。

【市场热度】

比特币昨日结算价42044美元，Reddit粉丝币价比94，七日粉丝复利年化增速39%

以太坊昨日结算价3143美元，Reddit粉丝币价比405，七日粉丝复利年化增速24%

以上参数为个人观察市场热度使用的指标，详细内容可以参见之前的文章《币的估值指标：Reddit粉丝币价比》

【BTC期权】

期权持仓量16.3万张，价值67亿美元，期权成交量1.8万张。

【历史波动率】 

10d 33%

30d 44%

90d 59%

1Y   80%

【IV】

各标准化期限隐含波动率：

今日：%1m 59%, 3m 65%, 6m 68%，DVol 65%

1/19：1m 60%, 3m 66%, 6m 68%，DVol 65

比特币昨日晚间一路拉升诱多，零点一过就开始砸盘，最大下跌超3000美元，这给近期平淡的市场带来了一点点波动。但放眼近两个月，今天的波动目前还不够看，各主要期限IV仅仅是止住跌势，如果目前的波动水平持续下去，IV必然会坍塌的更低。

【Option Flows&大宗交易】

从Option Flows数据看，成交量明显增加，主要得益于下跌带来的看跌期权成交量上升。看跌期权整体占据了接近一半成交，买入期权的总体分布比较均匀，三个月内各期限大部分都处在700张至1500张这个范围，这种分布比较少见。今天是周交割，因此次周期限成交最大，最大成交的28日看跌期权成交2000张，虽然价格破位下跌，但期权市场仍然比较冷。

【期权持仓分布】

1月期权持仓约4.9万张，3月期权持仓约4.2万张。

【ETH期权】

以太坊期权持仓量166万张，价值50亿美元，成交量17万张。

【历史波动率】

10d 50%

30d 59%

90d 74%

1Y   105%

【IV】 

各标准化期限IV：

今日：1m 68%，3m 74%，6m 79%，DVol 73%

1/20：1m 68%，3m 74%，6m 79%，DVol 73%

以太坊险守3000美元，今天最大跌幅已达300美元，10%的下跌放到日线看也不算很惊人。但以太坊的一路下跌，带动整个Altcoin凶猛下跌，很多主流的Altcoin近两个月已经腰斩甚至跌去了大部分市值。各主要期限IV短暂下跌后小幅反弹，回到了近期平均水平。

【Option Flows&大宗交易】

从Option Flows看，以太坊期权成交增长明显，各类型成交增长幅度差不多，分布接近昨日水平，看涨期权的主动买入和大宗成交增长更明显一些。期限方面，成交有些分散，当月看跌成交量最大，达2.3万张，几个月度看涨交易量接近，四者均在1.5万张左右。与昨天的保护性头寸不同，今天购买看跌期权的交易者，很可能是在押注以太坊暴跌。

【期权持仓分布】

1月期权持仓约34万张，3月期权持仓约53万张。