【Deribit期权市场播报】0311——Long Gamma

播报数据由Greeks.live Data Lab格致数据实验室和Deribit官网提供

【简评】

主要加密货币陷入回调，目前基本一直围绕一月暴跌的低点以上进行调整，已经形成一个成交密集区。市场主要期限IV持续爬升但仍处于较低水平，同时市场实际波动水平还在不断上升，Long Gamma策略的春天来了。

【市场热度】

比特币昨日结算价39346美元，Reddit粉丝币价比103，七日粉丝复利年化增速29%

以太坊昨日结算价2597美元，Reddit粉丝币价比476，七日粉丝复利年化增速12%

以上参数为个人观察市场热度使用的指标，详细内容可以参见之前的文章《币的估值指标：Reddit粉丝币价比》

【BTC期权】

期权持仓量18.8万张，价值73亿美元，期权成交量1.8万张。

【历史波动率】 

10d 80%

30d 82%

90d 61%

1Y   74%

【IV】

各标准化期限隐含波动率：

今日：1m 73%, 3m 72%, 6m 71%，DVol 80%

3/10：1m 75%, 3m 72%, 6m 70%，DVol 81%

比特币陷入回调，跌回本周初的水平，38000美元附近已经形成一个成交密集区。市场主要期限IV持续爬升，特别是中远期IV上升路径非常稳，目前已经达到一月内最高水平。

【Option Flows&大宗交易】

从Option Flows数据看，市场成交稳定，短期看跌成交较大，其中当日平值成交最大，成交近1500张，大宗交易冷却。

【期权持仓分布】

3月期权持仓约6.47万张。

【ETH期权】

以太坊期权持仓量197万张，价值51亿美元，成交量9万张。

【历史波动率】

10d 74%

30d 86%

90d 78%

1Y   100%

【IV】 

各标准化期限IV：

今日：1m 81%，3m 80%，6m 84%，DVol 89%

3/10：1m 81%，3m 80%，6m 83%，DVol 89%

以太坊再度跌破2600美元，以太坊自从一月暴跌以来就一直围绕2600美元调整，各期限IV一直处于低位。

【Option Flows&大宗交易】

从Option Flows看，以太坊期权成交下降，卖出看涨成交逆势增长。成交以中短期为主，次周看跌成交1.7万张，且以平值为主。

【期权持仓分布】

3月期权持仓约71万张。