【Deribit期权市场播报】0413——曲面坍塌

播报数据由Greeks.live Data Lab格致数据实验室和Deribit官网提供

【简评】

比特币维持在40000美元整数关口附近振荡，以太坊维持在3000美元整数关口振荡，期权成交量回落，买入看跌成交下降尤为明显。各主要期限IV从昨日上午就开始回落，特别是以太坊中远期IV下降明显，目前已经降至十几个月以来的最低水平，IV曲面坍塌的比想象的快。

【市场热度】

比特币昨日结算价40137美元，Reddit粉丝币价比102，七日粉丝复利年化增速29%

以太坊昨日结算价3019美元，Reddit粉丝币价比411，七日粉丝复利年化增速12%

以上参数为个人观察市场热度使用的指标，详细内容可以参见之前的文章《币的估值指标：Reddit粉丝币价比》

【BTC期权】

期权持仓量17.1万张，价值69亿美元，期权成交量1.2万张。

【历史波动率】 

10d 49%

30d 47%

90d 67%

1Y   75%

【IV】

各标准化期限隐含波动率：

今日：1m 55%, 3m 62%, 6m 65%，DVol 66%

4/12：1m 60%, 3m 63%, 6m 65%，DVol 68%

比特币维持在40000美元整数关口附近振荡，下跌趋势缓解。受此影响，中短期主要期限IV从昨日上午就开始回落，超短期IV下降明显，不同期限的IV差价重新扩大。

【Option Flows&大宗交易】

从Option Flows数据看，期权成交量回落，买入看跌成交下降尤为明显。成交主要分布在当周，特别是当周平值成交最大，当月和次月也有一些成交，今天看跌和看涨成交十分均衡。

【期权持仓分布】

4月期权到期约4万张，6月期权持仓约5万张。

【ETH期权】

以太坊期权持仓量173万张，价值53亿美元，成交量12万张。

【历史波动率】

10d 64%

30d 58%

90d 78%

1Y   99%

【IV】 

各标准化期限IV：

今日：1m 58%，3m 66%，6m 72%，DVol 68%

4/12：1m 66%，3m 70%，6m 75%，DVol 73%

以太坊维持在3000美元整数关口振荡，市场各期限IV均出现明显下降，中远期IV目前已经降至十几个月以来的最低水平，IV曲面坍塌的比想象的快。

【Option Flows&大宗交易】

从Option Flows看，以太坊期权成交回落，买入看跌成交量下降明显，市场成交比较均衡，各主要期限多空都有较多成交。市场总体更偏好平值和浅虚值，成交IV下降很快。

【期权持仓分布】

4月期权持仓约34万张，6月期权持仓约52万张。