【Deribit期权市场播报】0426——强势反弹

播报数据由Greeks.live Data Lab格致数据实验室和Deribit官网提供

【简评】

比特币和以太坊在今天午夜强势反弹，主要期限IV均出现小幅回落。今天外围市场的走势很重要，全球金融市场目前承受着相似的压力。二者昨日交割期间成交量都很大，但不同的是比特币在午夜反弹期间成交平平。而以太坊在午夜四个小时反弹期间，成交高达14万张，超过平时一天的交易量，而且以看跌为主。

【市场热度】

比特币昨日结算价38479美元，Reddit粉丝币价比102，七日粉丝复利年化增速24%

以太坊昨日结算价2815美元，Reddit粉丝币价比419，七日粉丝复利年化增速8% 

以上参数为个人观察市场热度使用的指标，详细内容可以参见之前的文章《币的估值指标：Reddit粉丝币价比》

【BTC期权】

期权持仓量18.9万张，价值77亿美元，期权成交量2.2万张。

【历史波动率】 

10d 32%

30d 42%

90d 67%

1Y   75%

【IV】

各标准化期限隐含波动率：

今日：1m 58%, 3m 59%, 6m 63%，DVol 65%

4/24：1m 55%, 3m 57%, 6m 61%，DVol 62%

比特币强势反弹2500美元，反弹幅度超5%，目前报收40500美元，主要期限IV均出现小幅回落，略高于近期平均水平。超短期IV回落更为明显，今天外围市场的走势很重要，全球金融市场目前承受着相似的压力。

【Option Flows&大宗交易】

从Option Flows数据看，期权成交量暴增，本月仅低于4日的第二大成交日，昨日下午交割期间成交量最大，市场各成分比例均衡。成交整体以中短期为主，最大成交都来自次周看跌期权和当月浅虚值期权，短期投机力量较强。

【期权持仓分布】

4月期权到期约4.6万张，6月期权持仓约5.4万张。

【ETH期权】

以太坊期权持仓量189万张，价值57亿美元，成交量30万张。

【历史波动率】

10d 34%

30d 53%

90d 78%

1Y   99%

【IV】 

各标准化期限IV：

今日：1m 63%，3m 65%，6m 67%，DVol 72%

4/25：1m 63%，3m 65%，6m 69%，DVol 67%

以太坊反弹突破3000美元，市场主要期限IV稳定，但Dvol出现一定幅度的上升，影响采样的中短期Skew上升3%。

【Option Flows&大宗交易】

从Option Flows看，以太坊期权成交创出月内新高，半夜四小时反弹期间的交易量高达14万张，甚至超过本月日平均交易量。当月看跌成交最集中，成交高达7万张，同时次月期限虚值看跌成交也有近5.5万张。

【期权持仓分布】

4月期权持仓约40万张，6月期权持仓约54万张。