【Deribit期权市场播报】0428——即将交割

播报数据由Greeks.live Data Lab格致数据实验室和Deribit官网提供

【简评】

市场维持低位震荡，主要期限IV稳定，月度交割即将到来，大宗成交占据了今天4成的交易量。目前BTC四月持仓4.7万张，最大痛点40000美元，最大看跌持仓为38000Put，最大看涨持仓为50000Call。ETH四月持仓40万张，最大痛点3000美元，最大看跌持仓为2700Put，最大看涨持仓为4000Call。

【市场热度】

比特币昨日结算价38789美元，Reddit粉丝币价比105，七日粉丝复利年化增速24%

以太坊昨日结算价2878美元，Reddit粉丝币价比436，七日粉丝复利年化增速8% 

以上参数为个人观察市场热度使用的指标，详细内容可以参见之前的文章《币的估值指标：Reddit粉丝币价比》

【BTC期权】

期权持仓量19.3万张，价值76亿美元，期权成交量0.9万张。

【历史波动率】 

10d 47%

30d 47%

90d 67%

1Y   75%

【IV】

各标准化期限隐含波动率：

今日：1m 57%, 3m 59%, 6m 62%，DVol 65%

4/27：1m 58%, 3m 59%, 6m 63%，DVol 65%

比特币维持低位震荡，主要期限IV稳定，月度交割即将到来，当月合约成交开始明显下降，次周和季度即将成为成交主力。目前BTC四月持仓4.7万张，最大痛点40000美元，最大看跌持仓为38000Put，最大看涨持仓为50000Call。

【Option Flows&大宗交易】

从Option Flows数据看，期权成交量继续小幅回落，与工作日平均水平持平，大宗成交占据4成市场份额。成交集中在当月和主要中短期移仓期限期权，明天就是月底交割，移仓正当时。

【期权持仓分布】

4月期权到期约4.7万张，6月期权持仓约5.4万张。

【ETH期权】

以太坊期权持仓量197万张，价值57亿美元，成交量11万张。

【历史波动率】

10d 51%

30d 57%

90d 78%

1Y   99%

【IV】 

各标准化期限IV：

今日：1m 63%，3m 66%，6m 69%，DVol 72%

4/27：1m 63%，3m 65%，6m 68%，DVol 72%

以太坊成交主要围绕明天到来的月度交割，ETH四月持仓40万张，最大痛点3000美元，最大看跌持仓为2700Put，最大看涨持仓为4000Call。

【Option Flows&大宗交易】

从Option Flows看，以太坊期权成交继续回落，略低于工作日平均交易量，以大宗成交占比近四成。成交最大的是9月季度看涨期权，多为深度虚值看涨期权，移仓时期直接买这么远的比较少见，很可能是提前购入保护性头寸。

【期权持仓分布】

4月期权持仓约40万张，6月期权持仓约55万张。