新加坡史上最严加密禁令发布,非持牌机构已设最后期限

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记者  丨  吴天一

出品  丨  DeThings

新加坡金融管理局（MAS）已向加密货币行业发布最后通牒，要求所有向海外客户提供数字代币服务的公司必须在 2025 年 6 月 30 日前获得数字代币服务提供商（DTSP）许可证，否则将不得继续运营。该指令适用于所有总部设在新加坡或在新加坡注册的公司，并未获得《2022 年金融服务和市场法》规定的 DTSP 许可证。

此举没有宽限期，也没有过渡期，且不合规的公司将面临处罚。新加坡金融管理局坚持认为，跨境加密货币服务存在较高的洗钱和恐怖融资风险，因此需要严格监管。不会对未经许可的运营商提供例外。

该监管框架源自 2024 年 10 月 4 日发布的一份咨询文件，其中将 DTSP 定义为在新加坡设有营业地点或在新加坡注册成立并向海外客户提供数字代币服务的个人、合伙企业或新加坡公司。

新加坡史上最严监管禁令

只有在极少数情况下，MAS 才会考虑发放 DTSP 许可证，且要求申请者满足严苛的条件，包括证明不在新加坡本地提供服务的正当理由，并确保其所在国家有适当监管。

此外，申请 DTSP 许可证的公司必须满足高额的财务要求，包括 250,000 新加坡元的最低资本和 1 万美元的年度许可费用。公司还需要遵守严格的反洗钱和客户尽职调查要求，并确保技术系统可靠、安全。

该法规的实施对加密行业提出了高门槛，可能迫使许多公司重组或退出市场。MAS 的强硬立场显示出其对金融犯罪风险的重视，并将严格监管跨境加密服务。

新加坡金融管理局（MAS）一直以来被视为全球加密货币行业最为亲和的监管机构之一，但此次发布的最终通牒显示出该机构在监管加密行业方面的立场逐渐趋于强硬。

根据新加坡金融管理局的新规定，申请DTSP许可证的公司需满足一系列严格的标准和要求。这些要求不仅仅是财务上的，还包括公司治理、反洗钱（AML）和客户尽职调查（CDD）等方面。以下是一些关键要求：

MAS 表示，只有在极为有限的情况下才会考虑发放许可证。公司必须能够证明没有在新加坡国内提供数字代币服务的正当理由。

所有成功申请的公司必须缴纳每年 1 万美元的固定许可证费用，并保持至少 25 万新元的初始和持续资本。这一财务要求无论公司规模如何都适用，意味着小型加密初创公司可能面临较高的进入门槛。

除了财务要求，MAS 还要求持牌公司必须遵守更为严格的反洗钱和反恐融资规则，定期进行客户尽职调查，并接受独立审计。这些合规要求将确保数字代币服务提供商的运营不会受到非法活动的威胁。

不遵守规定可能导致最高 25 万新元（约合 18.5 万美元）的罚款和最高三年的监禁。这些规定适用范围广泛，包括那些海外加密货币活动并非其主营业务的公司。根据《FSM 法案》，任何由新加坡实体运营的数字代币服务均被视为在新加坡境内运营，并受当地法规的约束。

只有根据现有金融法（例如《证券和期货法》、《金融顾问法》或《支付服务法》）获得许可或豁免的公司才能继续运营而不违反新规定。

获得牌照困难重重

即便如此，专家们认为获得牌照仍将困难重重。吉布森·邓恩·克鲁彻律师事务所 (Gibson, Dunn & Crutcher) 合伙人哈根·鲁克 (Hagen Rooke) 在领英 (LinkedIn) 的一篇帖子中表示，金管局很可能只会在极少数情况下发放牌照。他指出，对洗钱和恐怖主义融资风险的担忧是主要原因。

鲁克写道："新加坡金融管理局只会在极其有限的情况下，根据新框架颁发牌照。"他补充说，企业应该迅速采取行动降低风险——包括考虑进行结构性改革，切断与新加坡的联系。

此举标志着新加坡在加密货币监管方面的立场明显转变。尽管新加坡一直标榜自己是数字资产监管环境良好的国家，但监管机构现在对跨境活动采取了更强硬的立场。

早在 2022 年 4 月，新加坡就通过了《FSM 法案》，赋予新加坡金融管理局（MAS）更多权力，以监管那些总部设在新加坡但在境外运营的加密货币公司。MAS 警告称，其中一些公司可能会利用监管漏洞——在新加坡设立分支机构，同时在海外提供不受监管的服务。

根据新规，这些公司即使不服务本地客户，也必须符合反洗钱和反恐融资标准。新的许可要求是新加坡金融管理局 (MAS) 努力弥补漏洞、加强对与新加坡相关的加密货币活动管控的一部分。

在 2024 年 11 月 4 日结束的咨询期内，业内人士对拟议的四周生效通知期表示担忧，认为该期限不足以准备许可证申请。他们要求在申请审核期间提供过渡安排和临时豁免，以便继续运营。

然而，新加坡航空拒绝了这些要求，坚持其立场，即未经许可的运营商必须在 6 月 30 日截止日期前无一例外地停止海外服务。