鲶鱼效应？稳定币不是银行的敌人

WEB3.0稳定币是否会冲击银行体系，曾是过去几年最核心的争论之一。

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稳定币是否会冲击银行体系，曾是过去几年最核心的争论之一。随着数据、研究与监管框架逐渐清晰，答案正在变得更冷静：稳定币并未引发大规模存款外流，反而在现实的"存款黏性"约束下，成为倒逼银行提升利率与效率的竞争力量。

大家应该听说过，上个月以央行为首的13部门联合打压虚拟币的事。会议强调虚拟货币不具有与法定货币等同的法律地位，不具有法偿性，不应且不能作为货币在市场上流通使用。

今天我们就从银行视角出发，重新看懂稳定币。在安全性来讲，它是风险。因为稳定币是虚拟货币的一种形式，目前无法有效满足客户身份识别、反洗钱等方面的要求，存在被用于洗钱、集资诈骗、违规跨境转移资金等非法活动的风险。

从其他方面来说，它未必是威胁，更可能是一场迫使金融体系自我更新的催化剂。多年来，稳定币抢银行饭碗的说法深入人心，银行怕存款流失，而我们web3玩家只关心：稳定币能不能更安全、转账能不能更快、能不能支撑更多链上交互场景。毕竟这直接关系到我们的空投收益和资金周转效率。之前很多人担心银行联手抵制稳定币，会对b圈有所影响。但康奈尔大学Will Cong教授的最新研究，给b圈的人吃了颗定心丸。

反直觉结论：稳定币不抢存款，反而让我们的交互更安心

Will Cong教授通过真实数据研究，得出一个反直觉的结论：在合规监管下，稳定币不是掏空银行存款的"破坏者"，而是和银行互补的存在。

核心原因就是"黏性存款"理论：传统银行的核心逻辑是靠摩擦锁资金，活期账户是金融生活的中枢，房贷、信用卡、工资发放都绑在这里，形成捆绑效应。对普通人来说，为了多一点收益把钱转去数字钱包太麻烦；但对我们web3玩家来说，这恰好说明：银行不会因为怕存款流失而恶意抵制稳定币，稳定币的合规化进程会更顺畅，我们用稳定币做交互、撸毛的政策风险会更低。

事实也证明，尽管稳定币市值从几十亿涨到上千亿，现有实证研究几乎没发现稳定币和银行存款流失的明显关联。银行会搞垮稳定币的担心，本质是旧利益方的恐慌。对于我们来说，这意味着稳定币的生态会持续壮大，链上交互场景会越来越多，空投机会自然也会跟着变多。

更关键的是，存款的黏性让银行不会轻易的鱼死网破，反而会主动适配稳定币生态。这对我们来说，相当于多了一层保障：未来可能会有更多银行系的稳定币或链上产品出现，交互场景会更丰富。

稳定币不会推翻银行，但会逼着银行变更好——这就是"鲶鱼效应"，而银行变卷的红利，最终会落到我们撸空投玩家身上。

Cong教授的研究指出，只要稳定币存在，就会逼着银行放弃躺平思维：不能再靠用户惯性锁资金，必须提高存款利率、优化转账效率、降低手续费。对我们来说，这意味着：

GAIB以资产代币化、稳定币收益飞轮与通缩机制构建生态闭环，降低普通投资者参与门槛，助力共享AI基建红利。

1. 法币入金更顺畅：银行提高转账效率后，我们把法币换成稳定币的流程会更快，不用再等半天到账，错过交互窗口期；

2. 资金成本更低：银行存款利率提高，我们的闲置法币能赚点利息，同时稳定币的套利空间也可能因为银行利率调整而变化，多了一层套利机会；

3. 合规风险更低：银行主动适配金融创新后，不会再对稳定币相关的转账「一刀切」，我们的入金、出金会更安全，不用再担心账户被冻结。

之前我们撸毛时，最担心的就是稳定币"暴雷"，比如储备资产不足、项目方跑路。而监管的完善，正好解决了这个痛点。监管机构之前怕稳定币引发挤兑风险，但论文指出，这不是新风险，和传统金融的风险本质一样，我们早就有成熟的应对框架。而老美《GENIUS 法案》的出台，直接给稳定币上了安全锁：

明确要求稳定币必须用现金、短期美国国债或受保存款足额储备，从制度上保证了稳定币的安全性。对b圈来说，这意味着USDT、USDC这些常用稳定币的暴雷风险大大降低，用稳定币做交互、囤币时，不用再担心资产归零。

而且该法案把具体操作细则交给美联储和OCC落地，会进一步规范稳定币的发行和运营，比如要求发行方考虑操作风险、托管安全、区块链对接的复杂性——这些规范对我们来说都是好事，能让链上交互的环境更健康。

跳出"银行vs稳定币"的博弈，稳定币真正的价值是重构金融底层管道。

之前做跨境交互、参与海外项目空投时，传统跨境支付要走代理行，资金要在多个中介间转几天，手续费高还容易卡壳；现在用稳定币，链上转账几分钟到账，手续费只有几美金甚至几毛钱，不管是参与以太坊、Solana还是Arbitrum上的空投，都能快速调拨资金，不错过任何一个交互节点。

稳定币不是银行的敌人，而是b圈做链上交互的助力。它倒逼银行提高效率、降低成本，推动监管完善稳定币生态，让我们的资金周转更快、合规风险更低、空投机会更多。未来，随着稳定币和传统金融的进一步融合，链上生态会更庞大，撸毛的收益空间也会更大。

 老金结语 

今天的内容就到这里了，谢谢大家的阅读。目前还有很多优质项目，大家把握好机会。不了解怎么去做的，扫描下方二维码加我vx，我们一起探讨学习。还可以找我领取《小白撸空投入门指南》。

祝大家的梦想都能早日实现！

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